本剧集故事承接第一部剧情讲述汉武帝刘彻（黄晓明饰）经过五年执政后进入他实施雄才大略阶段的故事已坐稳皇帝宝座的刘彻此时却触景生情感慨当年亲如手足的兄弟们多已不在人世唯一仍在人世的李勇（杜淳饰）却陷落匈奴手中东方朔也一去不复返 　　历经千难万险寻找李勇下落的秋蝉（刘芸饰）终于在匈奴找到他时却发现他已与匈奴公主成婚汉武帝微服出游邂逅长相酷似已逝的陈阿娇的歌伎李娃（何佳怡饰）不禁怜爱有加不久李娃入宫成为刘彻的新宠然而已为皇后的卫子夫（宁静饰）却预见陈阿娇的前车之鉴又要重演汉武帝派汲黯（杨洪武饰）去寻访东方朔无意间遇见了怀才不遇的狂士主父偃（王刚饰）认为是奇才遂力荐主父偃入宫辅佐汉武帝汉武帝听信谗言将卫青（董勇饰）的兵权交给霍去病（李立饰）